Indicadores Liquidez, como o próprio nome diz, “indicam” informações importantes sobre a capacidade de pagamento ou liquidez de uma empresa.

Quando a empresa possui a gestão financeira como um dos pilares de sustentação da gestão empresarial, muitos são os benefícios colhidos. Um desses benefícios é entender através dos Indicadores de Liquidez como está a capacidade de pagamento da empresa no curto e longo prazo.

Quando falamos em liquidez, estamos falando na capacidade do negócio em honrar os compromissos assumidos com terceiros (fornecedores, bancos, funcionários, governo, etc.).

Infelizmente a maioria dos pequenos empresários desconhecem o conceito e a importância dos indicadores para a saúde financeira da empresa.

Com este artigo, espero poder ajudar os empresários a:

• Entender a importância de implantar a gestão financeira
• Conhecer os Indicadores de Liquidez

Ficou interessado? Então vamos nessa!

Por quê usar os Indicadores de Liquidez

O uso de indicadores tem como objetivo sintetizar as informações essenciais a fim de facilitar a análise e tomada de decisão dentro de um negócio.

Eles ajudam o empresário/gestor a enxergar em que pé está a empresa em determinado momento.

São obtidos através da análise dos relatório contábeis como Balanço Patrimonial e DRE. Por isso, mais uma vez, afirmo a importância da contabilidade para a gestão financeira da empresa.

Agora, é importante frisar que nenhum indicador deve ser analisado de forma isolada. Sempre que for necessário tomar uma decisão importante dentro do negócio, é necessário recorrer ao maior número possível de informações, inclusive quando falamos de indicadores.

Para que seja feita uma boa análise usando os indicadores, é essencial compará-los com outros indicadores em períodos atuais e anteriores.

Se você quer saber mais sobre indicadores financeiros e econômicos, clique aqui

Os Indicadores de Liquidez

Para entender como a anda a liquidez da empresa, ou seja, a sua capacidade de pagar os compromissos assumidos, usamos os indicadores de liquidez.

Após realizar os cálculos, é possível ao empresário/gestor entender como está a solvência da empresa.

A partir daí, caberão medidas para evitar que o negócio vá em direção ou saia do superendividamento.

Por convenção, os resultados obtidos na análise dos indicadores de liquidez são classificados da seguinte maneira:

• IL > 1 = Boa Liquidez – Existem recursos sobrando para o pagamento das dívidas (solvente)
• IL = 1 = Os recursos disponíveis se igualam as dívidas existentes (solvente)
• IL < 1 = As dívidas superam os recursos existentes para pagamento (insolvente)

Quanto a sua temporalidade, podemos dividir os indicadores de liquidez em dois grupos: curto prazo e longo prazo.

Indicadores de Liquidez de curto prazo

Os indicadores de liquidez de curto prazo, medem a capacidade de pagamento da empresa com relação às dívidas que vencem em menos de 12 meses (curto prazo).

Liquidez Corrente

Quando falamos de liquidez, esse é o índice mais comumente utilizado pelas empresas.

Mede a liquidez ou capacidade de pagamento usando as contas de curto prazo ( ativo circulante e passivo circulante).

É calculado da seguinte forma:

Liquidez Corrente = Ativo Circulante / Passivo Circulante

Liquidez Seca

Um dos componentes do ativo circulante das empresas é o estoque. Com frequência, o estoque é o ativo circulante menos líquido. Ou seja, nem sempre conseguimos transformar o seu valor em dinheiro.

Nesse caso, a empresa poderá ter uma parte considerável da sua liquidez atrelada a um estoque de movimentação lenta.

Outro fator importante, é que muitas vezes a mensuração de valor dos estoques se apresenta distorcida nos balanços.

Logo, para avaliar melhor a liquidez do negócio, é possível utilizar a liquidez seca. Neste caso separamos do ativo circulante o valor do estoque.

Liquidez Seca = (Ativo circulante – Estoques) / Passivo Circulante

Observe que quando usamos o caixa para comprar estoque, o índice de liquidez corrente não é afetado. Isso pode causar uma distorção na análise já que em poucos casos, o total do estoque pode ser comparado ao caixa.

Liquidez Imediata

Esse é o indicador mais conservador dentre os três. Ele utiliza para o cálculo, apenas os recursos já disponíveis dentro do ativo circulante.

Isso quer dizer que só é levado em conta o que a empresa já possui em caixa ou equivalente de caixa em curto prazo(caixa, bancos e aplicações de curto prazo).

Seu cálculo é feito da seguinte maneira:

Liquidez Imediata = Disponibilidades / Passivo Circulante

Neste caso, é excluída qualquer incerteza que possa haver com relação ao ativo circulante (estoque e contas a receber).

Indicadores de Liquidez de longo prazo

Os indicadores de liquidez de longo prazo medem a capacidade de pagamento da empresa com relação às dívidas que vencem em prazo superiores a 12 meses (longo prazo).

Fornecem uma visão geral da liquidez do negócio. Essa análise, também pode ser chamada de grau ou índice de alavancagem financeira.

Liquidez Geral

Para a liquidez de longo prazo, esse é o cara!

Esse indicador fornece ao empresário/gestor uma visão geral da liquidez da empresa, principalmente na comparação com períodos anteriores.

Calculamos a liquidez geral da seguinte forma:

Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Realizável a Longo Prazo) / (Passivo Circulante + Exigível a Longo Prazo)

Com o resultado, é possível saber se a liquidez da empresa está melhorando ou não e que ações podem ser tomadas para fazer os ajustes necessários.

Finalmente

Para se ter um correto diagnóstico do que está acontecendo, é preciso saber qual ferramenta usar. Os indicadores são uma excelente fonte de informação para entender a situação econômica e financeira da empresa.

Jamais use um indicador de forma isolada. Sempre se cerque do maior número possível de informações antes de fechar uma análise. Assim será possível minimizar distorções ajudando a elevar o grau de assertividade para a tomada de decisões.

Lembre-se que os indicadores de liquidez são só uma pequena amostra do que se pode obter quando a gestão financeira está implantada na empresa.

Imaginar que é possível nos dias de hoje tocar uma empresa sem controles e processos, é pedir para tomar na cabeça.

Conscientizar os pequenos empresários da necessidade de organizar a gestão financeira do negócio é o nosso objetivo aqui na Consultei.

Espero que com esse artigo, tenha dado mais um passo nesta direção.